Le sursaut causé à Anna par le tremblement de terre avec l’épicentre à Montesa, en 1748, a poussé ses voisins à quitter précipitamment leurs maisons, ruinées. Pendant des semaines, ils ont habité dans les cours et les aires au milieu desquelles cette chapelle serait érigée. Les fidèles ont invoqué le Très Saint Christ (déjà vénéré dans une chapelle latérale de l’église depuis avant 1703) pour que la providence ne les punisse pas de nouvelles catastrophes, et lui ont promis la chapelle, achevée vers 1760. En 1761, il est déjà fait mention de la célébration d’une messe en elle et il est documenté, en 1768, l’existence du Calvaire adjacent. Les gens connaissaient populairement la statue de la chapelle comme le Christ du Calvaire, bien que le conseil municipal et le clergé aient officiellement approuvé, en 1796, qu’on lui rende un culte sous le vocable de la Pénitence. Sous ce titre, une cloche a été bénie et placée dans le clocher du bâtiment en 1804. Depuis les premiers temps, la chapelle a été desservie par un ermite qui mendiait dans la ville et ses environs pendant les récoltes et les jours de fête.
Le bâtiment est d’un baroque simple et austère : plan en croix latine, avec un dôme sur le transept couvert de quatre versants, et une façade couronnée par un simple clocher, avec une seule cloche. La symétrie du pignon est renforcée par les moulures superposées de trois tympans : celui de la porte, celui de la fenêtre et celui du clocher, disposés à l’époque contemporaine. Sur la façade latérale, on observe un cadran solaire typiquement valencien, et à l’intérieur, des pièces repoussées en cuivre d’une grande pathétique ; ainsi que deux figures inspirées des œuvres de Raphaël et de Rubens.
En 1881, l’autel principal où le Christ est vénéré a été construit, avec deux lampes argentées de chaque côté, et une nouvelle cloche a été bénie. Plus tard, en 1925, les calvaires qui étaient sur le calvaire jusqu’en 1990 ont été construits, en remplacement des anciennes croix. Et en 1926, des particuliers ont financé, à l’intérieur de la chapelle, la pose du socle en carreaux bleus. La chapelle et l’image du Christ ont été détruites en 1936, et reconstruites en 1939, et la cloche actuelle a été installée en 1940. En 1978, la maison en ruine de l’ermite, adjacente au bâtiment, a été démolie, et tout l’ensemble a été restauré en 1990 : remplacement du sol, nouvelle décoration et aménagement, etc.